資本化與費用化

研究壽險公司的業績報告, 了解DAC(Deferred policy acquisition costs,遞延承保費用) 的確好重要. 一般來講, 會計上處理保單獲取費用有兩種方法. 第一種係“費用化", 即係將保單取得時的費用直接計入當年的損益表內. 第二種係“資本化", 即係用遞延資產的方法來處理保單獲取費用, 然後分期攤銷.

睇2628中國人壽07年的年報的綜合資產負債表, 可以見到07年底有遞延承保費用408.51億元人民幣(即係資本化左).

然後, 在合併損益表中見到07年有遞延承保費用攤銷134.61億元人民幣(即係分期攤銷列入當年支出). 比2006 年的102.59 億元人民幣增增加左32.02 億元，或31.2%。公司解釋主要是由於有效保單數量和業務量的增長以及07年度投資收益的增加。

不過, 保單獲取費用並非可以全面資本化, 中國人壽07年的損益表中顯示有佣金及手續費支出27.25億元人民幣, 反映佣金及手續費支出中不可遞延的部分.

另外管理費支出有117.98億元人民幣, 管理費支出包括保單發展成本不可遞延的部分, 以及員工薪酬和其他管理費用.

中國人壽年報中提到中國企業會計準則與香港財務報告準則的一些差異:

遞延佣金、手續費和業務及管理費:

在中國企業會計準則下，佣金支出、手續費支出和業務及管理費全部計入保單獲取當期的利潤表中。中國企業會
計準則下精算準備金的計提方法考慮了首年費用超過標準保單費用的部分財務影響。在香港財務報告準則下，與
承保新保及續保業務直接相關且根據這些業務的變動而變動的費用支出為遞延費用。長期傳統型保險合同的遞延
承保費用根據預計保費的恒定比例，在預期保費收取期間內攤銷。而長期投資型保險合同和投資合同的遞延承保
費用按照預計將在合同期限內實現的預期毛利現值的恒定比例在預計合同期限內攤銷

保險合同和投資合同保費收入、給付及準備金:

在中國企業會計準則下，本集團將長期保險合同分為壽險合同和長期健康險合同，並將當期收到的保費收入和支
付的給付確認在當期利潤表中。在香港財務報告準則下，本集團將長期保險合同劃分為四類：長期傳統型保險合
同、長期投資型保險合同、含有選擇性分紅特徵的投資合同以及不含選擇性分紅特徵的投資合同。後三種合同的
保費收入和相關利息計為相關保單賬戶的存款，而給付及保單管理費、死亡和退保收益等計為相關保單賬戶支
出。調節事項同時包含精算準備金方法差異造成的影響。在中國企業會計準則下，未到期責任準備金為對一年期
及一年期以內的保險業務為承擔未來保險責任而按規定提取的準備金。根據《香港財務報告準則第4 號－保險合同》，短期保險合同的保費在保單責任期限內按照所提供的保險保障的比例確認為收入。